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风险投资退出的作用有哪些?

发布时间:2018-08-02 16:51:20 浏览:0
  风险投资是由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的,经由直接投资被投资公司股权的方式,提供资金给需要资金者。风险投资之所以被称为风险投资,是因为在风险投资中有很多的不确定性,给投资及其回报带来很大的风险。那么风险投资退出的作用有哪些?小编将在本文为您详细分析,欢迎参阅!

风险投资退出的作用有哪些?

  风险投资的本性是追求高回报的,这种回报不可能像传统投资一样主要从投资项目利润中得到,而是依赖于在这种“投入—回收—再投入”的不断循环中实现的自身价值增值。所以,风险投资赖以生存的根本在于资本的高度周期流动,流动性的存在构筑了资本退出的有效渠道,使资本在不断循环中实现增值,吸引社会资本加入风险投资行列。投资家只有明晰地看到资本运动的出口,才会积极的将资金投入风险企业。因此,一个顺畅的退出机制也是扩大风险投资来源的关键,这就从源头上保证了资本循环的良性运作。可以说,退出机制是风险资本循环流动的中心环节 。

  风险投资与一般投资相比风险极高,其产生与发展的基本动力在于追求高额回报,而且由于风险投资企业本身所固有的高风险,使风险投资项目和非风险投资项目相比更容易胎死腹中。一旦风险投资项目失败,不仅获得资本增值的愿望成为泡影,能否收回本金也将成为很大的问题。风险投资家最不愿看到的就是资金沉淀于项目之中,无法自拔。因此,投资成功的企业需要退出,投资失败的企业更要有通畅的渠道及时退出,如利用公开上市或将股权转让给其他企业、规范的破产清算等,以尽可能将损失减少至最低水平。

  风险投资是一种循环性投资,其赖以生存的根本在于与高风险相对应的高度的资本周期流动,它通过不断进入和退出风险企业实现资本价值的增值。风险投资产生的意义在于扶持潜力企业成长,那么其自身有限的资产就必须具备一定的流动性,才能不断地扶持新企业。如果缺乏退出机制,风险投资者投入到风险企业的资金达到预期增值目的后,却难以套现,将会使风险投资者的资产陷入停滞状态,它就无法再去寻找新的投资对象,那么,这种风险投资本身也失去了存在的意义。

  风险投资所投资的企业往往是比较“新”的企业(包括重组、并购等),或者说是高新技术的新兴产业企业,而市场也缺少对于其本身价值评估的度量标准,因为这类企业的无形资产往往占有很高比重,并且评定企业需要看其未来的成长,所以按照风险投资的退出机制,投资者所获得的资产增值恰恰可以作为一个比较客观的市场依据,如此,市场也将更成熟与规范。

如何吸引风险投资?

  首先要考虑清楚融资渠道。很多创业者只知道自己缺钱,所以在寻找资金的时候,想法就非常简单,只要能够拿到钱就行。殊不知,这其中有很多事情是需要创业者考虑的。首先你就得想你的项目适合通过什么渠道拿到钱,也就是我们常说的融资渠道,有些人误以为企业缺钱找投资就找风投,其实企业融资方式不止这一种,而且一般的企业是不可能获得风投的。现在融资渠道有很多种,每种融资却倒都有各自的特点,所以创业者应该根据自己项目的特点来选择合适的融资方法。所以在寻求资金之前,创业者应该对自己的项目进行充分的了解,只有这样才能为自己的项目寻找到最适合它的资金。

  另外就是不要忘记产品才是核心,很多创业者为了获得融资就不断包装外在,以便吸引风投,当然,风投会关注一些外在的东西,但是关键还在于产品。投资人在进行投资前,都会对市场进行详细的考察,而对他们最有吸引力的就是产品,你的产品是否存在市场需求,它能够真正解决市场上的某种需求和问题,这都是投资人非常关键的部分。所以创业者花时间和金钱去包装外在,还不如多做些产品上的准备。比如产品的价值所在,现在在市场上处于怎样的地位,它的出现能填补什么空白,产品在市场上的发展前景如何,有多大的市场发展潜力。你的产品在同类产品中占有什么样的优势,采用的什么商业模式,多长时间能够实现盈利等等,把这些问题的答案摆在投资人面前对风投会更有吸引了。

  除了上面说的这些外,创业者在争取投资的时候一定要将自己的计划阐述清楚。如果投资人觉得你对未来都没有任何规划,就会对投资失去很大的信心。所以说商业计划书就是必须的了。但是创业者要注意不要拿着几百页的一个计划书去见投资人,计划书要言简意赅,它能够让投资人迅速了解你的计划和设想,让他对你这个项目有个明确的认识,这样才能激起投资人的投资欲望,同时也能够使投资人对你的企业未来发展充满信息。

  以上就是大律师网的小编整理的有关“风险投资退出的作用有哪些”的全部内容,风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式,而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作,并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金,可以获得税收上的优惠,政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。如果您有更多疑问,欢迎前来咨询在线律师!

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